Web3 Гайд #10.2: Преимущества и риски ликвидного стейкинга | Galxe Academy

В этом модуле мы поместим ликвидный стейкинг на весы и позволим вам решить, перевешивают ли преимущества риски.

Преимущества ликвидного стейкинга

Как мы обсуждали в предыдущем курсе, традиционный стейкинг требует блокировки ваших токенов на определенный период, препятствуя доступу к этим токенам в течение данного времени. В некоторых случаях этот период может достигать даже 180 дней, что является целой жизнью в криптомире.

Наиболее значимое преимущество ликвидного стейкинга по сравнению с традиционным заключается в контроле над вашими активами. Давайте углубимся в это.

Повышенная эффективность капитала – В традиционном стейкинге вы увидите доходность только по истечении периода стейкинга. Однако с ликвидным стейкингом вы можете использовать LST в экосистеме DeFi и широком variety протоколов для генерации дополнительной доходности (например, участие в кампаниях и событиях аirdrop), тем самым более эффективно наращивая свой портфель. В качестве бонуса это поможет общей ликвидности и полезности токенов во всей экосистеме.

Высокая гибкость – Со свободой перемещения ваших активов без ограничений вы также получаете преимущество лучшего управления портфелем. По сути, это разблокирует внутреннюю ценность застейканных токенов и позволяет торговать ими или использовать их в качестве обеспечения в DeFi протоколах.

Диверсификация – Вместо того чтобы класть все яйца (ваши активы) в одну корзину (платформу, на которой вы стейкаете), вы можете взять LST и участвовать в другой. Следовательно, вы не только удваиваете свои доходы в период стейкинга, но и хеджируете риск зависимости только от одной платформы.

Риски ликвидного стейкинга

Как бы многообещающе ни звучала эта концепция, наш долг также убедиться, что вы знаете о соответствующих рисках перед погружением в этот мир.

Уязвимости смарт-контрактов – LST по сути создаются и управляются через смарт-контракты, и, как вы уже можете знать, ошибки и мелкие погрешности в коде могут быть использованы злоумышленниками. Если это произойдет, ваши средства будут перекачаны в кошельки злоумышленников, и вы ничего не сможете сделать. Чтобы противостоять этому, убедитесь, что вы выбираете хорошо проверенные и надежные смарт-контракты для лучшей безопасности средств.

Слэшинг – В сетях PoS валидаторы, которые ведут себя неправильно или не соответствуют требованиям сети, могут быть "слэшнуты", что является штрафом, который может привести к потере валидатором части застейканных активов. Пользователи сервисов ликвидного стейкинга по сути передают свои обязанности валидатора. Из-за этого они полностью подвержены риску слэшинга своих активов, если провайдер услуг не соблюдает правила сети.

Разница в цене – Хотя цена LST и базового актива могут торговаться очень близко, она не определяется механизмом привязки. Другими словами, все еще существует возможность того, что цена LST резко упадет ниже цены базового актива на турбулентных рынках. Это может далее привести к потерям для пользователя при созревании застейканных активов.

Миссия Web3 – Образовательный проект от Galxe, где вы не только изучаете основы Web3, но и следите за последними трендами индустрии. Серия тщательно подобранных гайдов приглашает всех любознательных в путешествие в будущее. Это не просто обучение — вы создаете свое резюме прямо в блокчейне, взаимодействуя с ведущими Web3-проектами